"리스크 관리 전문가라는 명함을 얻기 전, 저 역시 주식, 채권, 대체자산에 골루 분산해 두면 평생 안전할 것이라 굳게 믿었습니다. 역사적 데이터상 상관관계가 낮았기에 '설마 모든 자산이 같이 떨어지겠어'라고 안심했죠.

하지만 시장에 거대한 유동성 쇼크가 덮치자마자, 평소에 따로 놀던 자산들이 일제히 우하향 곡선을 그리며 나락으로 떨어졌습니다. 손실을 만회하려 레버리지를 높였다가 단 일주일 만에 시드의 80%가 증발하는 지옥을 맛보았습니다. 그때 깨달았습니다. 위기의 순간에 분산투자는 환상이며, 모든 자산의 상관계수는 결국 1로 수렴한다는 진실을요."

※ 아래 항목 중 2개 이상 해당된다면 당장 시장에서 멀어지십시오.

• □ 포트폴리오의 모든 자산이 동반 하락할 때 감정에 북받쳐 평소보다 두세 배 큰 금액으로 베팅한 적이 있다.
• □ 생활비나 대출 자금을 끌어와 자산 동반 폭락에 대응하는 추가 매수 원금을 메운 적이 있다.
• □ "내 포트폴리오는 분산되어 있으니 안전하다"는 맹신에 사로잡혀 자산 방어 원칙을 어겼다.
• □ 자산이 줄어드는 속도보다 스마트폰 화면 새로고침 횟수가 훨씬 많아졌다.

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