"리스크 관리 전문가로 자리 잡기 전, 저 역시 교과서적인 성과 지표인 샤프 지수(Sharpe Ratio)가 높다는 이유만으로 포트폴리오를 맹신했습니다. 지표상으로는 완벽해 보였지만, 자산이 급등락할 때 발생하는 급격한 하방 충격을 전혀 걸러내지 못한다는 치명적인 맹점을 간과했죠.

예고 없는 폭락 장세에서 자산이 무너져 내릴 때, 손실을 만회하려 무리하게 레버리지를 높였다가 단 일주일 만에 시드의 80%가 증발하는 참사를 맞이했습니다. 그때 뼈저리게 느꼈습니다. 모든 변동성을 위험으로 간주하는 샤프 지수만으로는 실전 계좌를 지킬 수 없다는 것을요."

※ 아래 항목 중 2개 이상 해당된다면 당장 시장에서 멀어지십시오.

• □ 자산이 급락할 때 감정에 북받쳐 평소보다 두세 배 큰 금액으로 물타기를 한 적이 있다.
• □ 생활비나 대출 자금을 끌어와 하방 충격에 대응하는 원금을 메운 적이 있다.
• □ "과거 샤프 지수가 높았으니 이번 하락도 버티면 된다"는 안일한 확신에 사로잡혔다.
• □ 자산이 줄어드는 속도보다 스마트폰 화면 새로고침 횟수가 훨씬 많아졌다.

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