"연준이 금리를 올리겠다고 수차례 경고하던 시기였습니다. 저는 '성장주는 금리보다 꿈을 먹고 산다'는 오만한 확신에 차 있었고, 본전 생각에 하락장에서도 레버리지를 줄이지 않았습니다.

하지만 결과는 냉혹했습니다. 이자 부담을 견디지 못한 한계 기업들부터 무너졌고, 시장의 유동성은 썰물처럼 빠져나갔습니다. 담보대출 이자는 치솟는데 주가는 연일 신저가를 경신하는 상황에서 결국 반대매매를 당했고, 한 달 만에 시드의 80%가 증발했습니다. 거시 경제의 흐름을 거스르는 개인은 거대한 파도 앞에 선 모래성일 뿐임을 그때 깨달았습니다."

※ 변동성 장세에서 당신의 계좌를 지키기 위해 다음 5가지를 점검하십시오.

• □ 현재 내 포트폴리오에서 이자 비용이 발생하는 '부채' 비율이 30%를 넘는가?
• □ 연준의 금리 점도표와 시장의 예상 금리 차이를 인지하고 있는가?
• □ 금리 인상 속도를 이익 성장세가 따라가지 못하는 '좀비 기업'을 보유하고 있는가?
• □ 파산 확률을 줄이기 위해 최소한의 현금 비중(20% 이상)을 확보했는가?
• □ 거시 경제 지표보다 유튜버나 커뮤니티의 '낙관론'에 더 의존하고 있지는 않은가?

매크로 분석부터 개인 자산 보호 전략까지